EBI Publications

مفاهيم مالية العدد الثامن عشر التمويل التجاري يمثل التمويل التجاري أهمية قصوى للاقتصاد العالمي، حيث تقدر منظمة التجارة العالمية أن من 08 إلى 08 % من المعاملات التجارية، على مستوى العالم، تعتمد على التمويل التجاري. ولعل السبب المنطقي لذلك يرجع إلى زيادة أهمية التمويل التجاري في ضوء الانتشار الواسع لعدم الاستقرار المالي الذى نتج عن تتابع الأزمات المالية العالمية. ومن أمثلة تلك الازمات: الأزمة المالية العالمية، أزمة الديون السيادية الأوروبية والأزمات المالية الناتجة عن اندلاع الثورات بدول العالم العربي. فقد أدت تلك الأزم ات إلى تزايد الحاجة للحماية التي يوفرها التمويل التجاري للتخفيف من حدة المخاطر الاقتصادية والسياسية، التي تواجهها بعض الدول، فضلاَ عن دوره في توفير التمويل في حالات نقص السيولة المالية. ففي هذا السياق، يحد التمويل التجاري من التعرض ل نوعين من المخاطر المصاح بة للمعاملات التجارية العالمية، وهما: المخاطر الجزئية والمخاطر الكلية. وبالنسبة للمخاطر الجزئية، فهي تتضمن كلَ من المخاطر المالية والتشغيلية المصحوبة بالمعاملة التجارية فيما بين الأفراد المتعاملين. أما المخاطر الكلية، فهي تتعلق بالعوامل الخارجية مثل التغير ات السياسية، تقلبات أسعار الصرف والتغير بمناخ العمل، أو بوسائل النقل. أدوات التمويل التجا ،ري تتضمن تلك الأدوات مجموعة متنوعة من: تسوي طرق ة الدفع، المنتجات، والخدمات التي يمكنها أن تلبى احتياجات المتاجرين، البنوك، الوسطاء الماليين أو المؤسسات المالية وذلك بغرض إتمام أو تسوية المعاملة التجارية. يعتبر التمويل التجاري أحد أفرع ط رق التمويل المتخصصة ، التي ت ختص بتوفير تسهيلات تمويلية قصيرة الأجل للمعاملات التجارية الدولية. وفى هذا السياق، تهدف أدوات التمويل التجارية إلى تأمين مركز كل المتعاملين في المعاملا ت التجارية (البائعين/المشترين)، وكذا تأكيد استلام كل من البائعين/ المصدرين للمدفوعات /المتحصلات والمشترين/ المستوردين للسلع أو الخدمات، وفقا لما تم الاتفاق عليه في المعاملة التجارية. ينطوي مفهوم التمويل التجاري على أربعة عناصر رئيسية: - تيسير الدفع: تيسير وتسهيل عمليات الدفع في شكل آمن وفوري عبر الحدود الدولية للدول والتي تطبق بها قوانين مالية وتجارية مختلفة. - التمويل: توفير التمويل للأفراد في المعاملة التجارية. - تقليل المخاطر : التخفيف من حدة المخاطر التي تنطوي عليها المعاملات التجارية. - توفير الم علومات : توفير المعلومات الدقيقة، التفصيلية والمتعلقة بالمعاملة التجارية لكل الأفراد المتعاملة.